キャッシュコンバージョンサイクル

キャッシュコンバージョンサイクル（CCC）は、中小企業の流動性の重要な指標です。キャッシュ・コンバージョン・サイクルは、再販される原材料または商品の支払いから、その原材料から製造された、または再販のために購入された商品の販売から現金を受け取るまでの日数です。キャッシュコンバージョンサイクルは、現金の支出から現金の回収までの時間を測定します。サイクルは、資金がサイクルで拘束されている時間の尺度です。 CCC指標は、企業が販売を通じて製品をどれだけ迅速に現金に変換できるかを示しています。サイクルが短ければ短いほど、企業はより多くの運転資本を生み出し、借りる必要が少なくなります。

中小企業の経営者にとって、現金転換サイクルの効果的な管理は不可欠です。実際、CCCは、特に成長期におけるビジネスの健全性の真の指標の1つとして、エコノミストやビジネスコンサルタントから引用されています。企業の活動の他の頻繁に使用される比率と測定値は、CCCと同様にキャッシュフローの問題の事前通知を提供しない場合があります。たとえば、当座比率と当座比率は、企業とその銀行家に人気があります。しかし、回収が遅くなり、資産回転率が低下し、ベンダーが以前に合意した制限を超えて期間を延長しなかった時期、明らかに気になる組み合わせであるため、現在の比率はおそらく良好に見えるでしょう。同時に、当座比率は、会社が実際に運転資金を実質的に必要としている場合でも、改善を示したり、安定したままである可能性があります。これは、当座比率と当座比率のバランスシート指向の制限が原因で発生します。これらの頻繁に使用される比率は、急速で動的な変化の時期を経験している企業ではうまく機能しません。

上記の誤解を招く可能性のある測定値の代わりに、中小企業の所有者は、キャッシュフローに対する運転資本の圧力をより正確に読み取ることができるキャッシュコンバージョンサイクルの使用を検討する必要があります。目的は、CCCを可能な限り低く保つことです。成長期の目標は、一定のCCCを維持するよう努めることです。在庫、クレジット、またはベンダーのポリシーが変更されない限り、急速な成長によってCCCが増加することはありません。この比率は簡単に計算できるため、企業の業務を追跡し、キャッシュフローを管理するためのさらに魅力的な指標になります。

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中小企業のキャッシュコンバージョンサイクルは、次の4つの中心的な要因に基づいています。1）顧客が借りている金額を支払うのにかかる日数。 2）ビジネスが製品を製造する（またはサービスを完了する）のにかかる日数。 3）製品（またはサービス）が販売されるまでに在庫にある日数。 4）中小企業がベンダーに支払わなければならない時間の長さ。次の式を使用して、これらの要因を決定できます。

売掛金の日数-売掛金の残高を過去12か月の売上で割り、その結果に365（1年の日数）を掛けます。
在庫日数-在庫残高を取得し、過去12か月の売上原価で割り、その結果に365を掛けます。
買掛金日数-会社の買掛金残高を取得し、それを過去12か月の売上原価で割ってから、結果の数値に365を掛けます。

中小企業の所有者がこれらの数値を入手したら、生産日数と在庫日数に売掛金日数を加算し、買掛金日数を差し引くことで、会社のキャッシュコンバージョンサイクルを決定できます。それは会社の現金が拘束される日数をレンダリングし、会社がその回転信用枠のためにどれだけのお金を確保したいかを計算する最初のステップです。